2023 ел якынлашып килә. Эпидемияләрне профилактикалау һәм контрольдә тоту сәясәтен оптимальләштерү, үсешне тотрыклыландыру чараларының көчле булуы һәм түбән база эффекты белән берничә тикшеренү учреждениесе Кытайның елдан-елга тулаем эчке продукт үсешенең быел сизелерлек дәрәҗәдә торгызылачагын фаразлый. Милли икътисадның терәк тармагы буларак, химия сәнәгате төрле ресурсларны һәм энергияне алга таба тоташтыра, ә аскы агым кешеләрнең көндәлек ихтыяҗлары белән турыдан-туры бәйле. 2023 елда химия сәнәгате запас циклы тирбәнешләрен дә, юлларны алыштыруны да исәпкә алырга тиеш, шуңа күрә кайсы өлкәләр иң көчле капитал җыючы булачак? Укучыларны канәгатьләндерү өчен, Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities һәм China Merchants Securities кебек кыйммәтле кәгазь компанияләренең нефть һәм химия инвестиция стратегияләре комплекслы рәвештә тәртипкә китереләчәк.
Күптән түгел узган Үзәк икътисади эш конференциясендә эчке ихтыяҗны киңәйтү өчен тырышлыклар куярга кирәклеге ачык әйтелде, һәм эпидемиягә каршы көрәш сәясәтенең соңгы үзгәрешләре эчке кулланучылар базарының торгызылуын тизләтте. Комплекслы көтүләр нигезендә, берничә брокерлык компаниясе болай дип саный: 2023 елда кайбер химик продуктларга ихтыяҗның үсүе көтелә, һәм яңа энергия, энергия саклау, ярымүткәргеч һәм хәрби сәнәгатьне яңартуда катнашкан яңа химик материал пластинасы югары бизнесны саклап калачак. Алар арасында ярымүткәргеч материаллар, фотоэлектрик материаллар, литий материаллары һ.б. инвесторларның игътибарына аеруча лаек.
Ярымүткәргеч материаллар: алгарышны тизләтү өчен җирле алмаштырулардан файдаланыгыз
2022 елда, глобаль икътисади мохит һәм сәнәгатьнең чәчәк ату циклы тирбәнешләре һәм эпидемиянең кабатлану йогынтысы аркасында, бөтен электроника сәнәгате билгеле бер эш басымы белән очрашты. Ләкин, гомумән алганда, Кытайның ярымүткәргечләр сәнәгате һаман да үсә.
Guoxin Securities Research Report отчетында 2021 елда минем илемдә ярымүткәргеч материалларның локализация дәрәҗәсе якынча 10% тәшкил итүе, һәм ул категорияләр байлыгы һәм көндәшлек ягыннан кимчелекле булуы күрсәтелде. Ләкин, озак вакытлы перспективада, минем илемнең интеграль схемалар сәнәгате бәйсез инновацияләр юлына басачак. Җирле материаллар һәм җиһазлар күбрәк ресурслар һәм мөмкинлекләр ала алачак, һәм эчке альтернатив цикл кыскарачак дип көтелә.
Соңгы елларда ярымүткәргеч кушымталарына һәм кулланучылар базарына ихтыяҗ тотрыклы рәвештә артты. 2021 елда глобаль ярымүткәргеч сату күләме 555,9 миллиард АКШ долларына җитте, бу 2020 елга караганда 45,5 миллиард АКШ долларына күбрәк; 2022 елда ул үсүен дәвам итәр дип көтелә, ә ярымүткәргеч сату күләме 601,4 миллиард АКШ долларына җитәчәк. Ярымүткәргеч материалларның күп төрләре бар, һәм базар өлешендә иң күп очрый торган өчлек - кремний пластиналары, газлар һәм җиңел формалаштыру. Моннан тыш, полировкалау сыеклыгы һәм полировкалау дисклары, литография ябыштыргыч реагентлары, литография, дымлы химик матдәләр һәм сиптерү максатларының базар өлеше 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0% һәм 3,0% тәшкил итә.
Guangfa Securities Research Report фикеренчә, соңгы елларда химия предприятиеләре өчен эндоген тикшеренүләр һәм эшләнмәләр яки киңәйтелгән кушылулар һәм сатып алулар аша ярымүткәргеч материаллар (электрон химикатлар) өлкәсенә керү трансформация эзләүнең киң таралган моделе булып тора. Уңышлы трансформация компанияләре тизрәк тармакка ирешү белән беррәттән югарырак базар бәяләренә ирешә алса да, без икеләтә үсеш дулкынын башлап җибәрдек. Эчке ярымүткәргеч сәнәгатенең тиз үсеше дулкынында, бәйле материал компанияләре дә эчке җитештерүчеләрне алыштыру өчен яхшы мөмкинлекләр тудырды. Көчле тикшеренүләр һәм эшләнмәләр көче һәм уңышлы клиентлар дәрәҗәсе булган, шулай ук уңышлы продукт трансформациясе һәм яңарту белән шөгыльләнгән кайбер компанияләр ярымүткәргеч сәнәгатенең тиз үсешен уртаклашыр дип көтелә.
Ping An Securities Research хәбәр итүенчә, "кремний циклы" һәм макроикътисади цикллар кебек күп факторлар бар, һәм ярымүткәргечләр сәнәгате 2023 елда иң түбән ноктага төшәчәк дип көтелә.
Көнбатыш кыйммәтле кәгазьләр тикшеренүләре отчетында АКШ экспортын контрольдә тотуның артуы ярымүткәргеч материалларның эчке альтернативасын тизләтәчәк дип санала. Алар ярымүткәргеч материаллар, компонентлар һәм бәйле җиһазлар, шулай ук кремний карбиды базары турында оптимистик карашта.
Фотоэлектрик материал: Ун миллиард дәрәҗәдәге POE базары үз эшен көтә
2022 елда, илем сәясәтен алга этәрү нәтиҗәсендә, ил фотоэлектрик сәнәгатендә яңа җайланмалар саны сизелерлек артты, һәм фотоэлектрик җилем пленкасына ихтыяҗ да артты.
Фотоэлектрик җилем пленкасы чималы ике төргә бүленә: этилен-этил ацетат җәмгыяте (EVA) һәм полиолефин эластомеры (POE). Фотоэлектрик җилем пленкасының хәзерге төп чималы буларак, EVA югары дәрәҗәдә импортка бәйле һәм киләчәктә локализация өчен зур мәйданга ия. Шул ук вакытта, минем илемдә 2025 елда фотоэлектрик җилем пленкасы өлкәсендә EVAга ихтыяҗ 45,05% ка кадәр җитәргә мөмкин дип көтелә.
Тагын бер төп чимал POE фотоэлектрик, автомобильләр, кабельләр, күбекләндерү, көнкүреш техникасы һәм башка өлкәләрдә кулланылырга мөмкин. Хәзерге вакытта фотоэлектрик төргәкләү җилем пленкасы POE куллануның иң зур өлкәсенә әйләнде. "Кытай фотоэлектрик сәнәгатен үстерү юл картасы (2021 елгы басма)" буенча, 2021 елда эчке POE җилем пленкасы һәм күбек полиэтилен (EPE) җилем пленкасының базар өлеше 23,1% ка кадәр артты. Соңгы елларда, минем илемдә фотоэлектрик компонентлар җитештерү күләменең даими артуы һәм фотоэлектрик җилем пленкасына POE даими үтеп керүе белән, эчке POE ихтыяҗы тотрыклы рәвештә артты.
Ләкин, POE җитештерү процессы зур киртәләр белән бәйле булганлыктан, хәзерге вакытта җирле компанияләрнең POE куәте юк, һәм минем илемдәге барлык POE куллану импортка бәйле. 2017 елдан бирле җирле предприятиеләр бер-бер артлы POE продуктларын эшләп чыгардылар. Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry һәм башка шәхси предприятиеләрнең киләчәктә POEны җирле рәвештә алыштыруга ирешүе көтелә.
Литий батарея материаллары: дүрт төп материалны җибәрү тагын да арттырылды
2022 елда Кытайның яңа энергияле машиналар һәм литий батареялары энергия саклау базары югары булып калды, бу литий батареясы материалларын җибәрү күләмен сизелерлек арттырды. Кытай Автомобиль Ассоциациясе мәгълүматлары буенча, 2022 елның гыйнварыннан ноябрьгә кадәр җирле яңа энергияле машиналар җитештерү һәм сату күләме 6,253 миллион һәм 6,067 миллион данә тәшкил итте, бу узган елның уртача күрсәткечләренә караганда артуны күрсәтә, һәм базар өлеше 25% ка җитте.
Югары технологияләр сәнәгате тикшеренү институты (GGII) 2022 елда 6,7 миллионнан артык эчке яңа энергия машинасы сатуы көтелә; Кытайның яңа энергия машиналары базары 2023 елда 9 миллионнан артып китәчәк дип көтелә. 2022 елда Кытайның литий батареялары җибәрү үсеш темплары 100% тан артып китәчәк, көч батареялары җибәрү үсеш темплары 110% тан артып китәчәк, ә энергия саклау литий батареялары җибәрү үсеш темплары 150% тан артып китәчәк. Литий батареялары җибәрүнең сизелерлек үсеше дүрт төп материалның - уңай, тискәре, диафрагма, электролит һәм литий гексфторфосфат һәм бакыр фольга кебек башка литий батарея материалларының төрле дәрәҗәдә үсешенә китерде.
Мәгълүматлар күрсәткәнчә, 2022 елның беренче яртысында Кытай литий электр электрон материаллары 770 000 тонна җибәрелгән, бу узган елның шул ук чоры белән чагыштырганда 62% ка күбрәк; тискәре электрод материаллары җибәрү 540 000 тонна тәшкил иткән, бу узган елның шул ук чоры белән чагыштырганда 68% ка күбрәк; 55% ка; электролит җибәрү 330 000 тонна тәшкил иткән, бу узган елның шул ук чоры белән чагыштырганда 63% ка күбрәк. Гомумән алганда, 2022 елда Кытайдагы дүрт төп литий батареясының гомуми җибәрү күләме үсеш тенденциясен саклаган.
GGII фаразлары буенча, 2023 елда эчке литий батареялары базары 1 ТВт/сәг артачак. Алар арасында электр батареялары җибәрү күләме 800 ГВт/сәг артачак, ә энергия саклау батареялары җибәрү күләме 180 ГВт/сәг артачак, бу дүрт төп литий батареясының гомуми җибәрү күләмен тагын да арттырачак.
Литий рудасы һәм литий тозы бәяләре 2022 елның декабрендә төшсә дә. Ләкин брокерлар фикеренчә, бу, нигездә, сезоннан тыш вакыт эффекты белән бәйле, һәм литий бәяләренең "борылу ноктасы" әле килеп җитмәгән.
Huaxi Securities литий тозы бәясенең тирбәлүе тармакның иң югары сезонының гадәти тирбәлүе, "борылу ноктасы" түгел дип саный. Shen Wanhongyuan Securities шулай ук 2023 елда чимал җитештерү куәтләренең алга таба чыгарылуы белән литий батареясы сәнәгате чылбыры чылбырының табыш тенденциясе өстән аска таба дәвам итәчәк дип саный. Zhejiang Business Securities литий ресурсларының чиктән тыш танылуы 2023 елның икенче яртысында кирәкледән күбрәк дип саный.
Бастырып чыгару вакыты: 2023 елның 10 гыйнвары